主線二：精選龍頭，布局強阿爾法品種。建議布局盈利能力提升且市占率持續(xù)提升的消費建材龍頭。

  ⑨【旗濱集團(tuán)】（預(yù)計2023年P(guān)E10.1X）浮法玻璃供給減量+復(fù)產(chǎn)難度大，竣工核心受益品，盈利有望顯著改善。

  2）在需求不振的背景下，消費建材龍頭積極調(diào)結(jié)構(gòu)，拓展零售、小b等渠道，建議關(guān)注渠道結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化且長期市占率尚有空間的細(xì)分賽道龍頭，繼續(xù)推薦【東方雨虹】、【三棵樹】、【森鷹窗業(yè)】、【堅朗五金】、【兔寶寶】，建議關(guān)注【科順股份】、【北新建材】。

  (2)水泥：本周全國水泥市場價格大體保持平穩(wěn)。價格上漲區(qū)域主要是山東省，幅度10-30元/噸；價格回落區(qū)域為江蘇和江西，幅度10-20元/噸。8月下旬，受市場資金緊張因素影響，大多數(shù)地區(qū)在建項目施工進(jìn)度緩慢，水泥需求環(huán)比提升有限。價格方面，受益于錯峰生產(chǎn)和行業(yè)自律，局部地區(qū)水泥企業(yè)積極復(fù)價，助推全國整體價格實現(xiàn)企穩(wěn)。

  推薦【旗濱集團(tuán)】，關(guān)注【南玻A】【亞瑪頓】。

  推薦【中國巨石】，關(guān)注【長海股份】【山東玻纖】。

  (5)原材料變化情況：截止08月25日，鈦白粉現(xiàn)貨價16,616.67元/噸，環(huán)比上升617元/噸，同比去年下降1,200元/噸，對應(yīng)下降比例為6.74%。國內(nèi)丙烯酸現(xiàn)貨價6,412.50元/噸，環(huán)比上升125元/噸，同比去年下降1,688元/噸，對應(yīng)下降比例為20.83%。國內(nèi)苯乙烯主流市場價8,720.00元/噸，環(huán)比上升130.00元/噸，同比去年上升80.00元/噸，對應(yīng)上升比例為0.95%。環(huán)氧乙烷現(xiàn)貨價6,400.00元/噸，環(huán)比上升100.00元/噸，同比下降100.00元/噸。

和訊興業(yè)證券黃楊/季賢東/孟杰